Шаховската игра за стекнување на RRD продолжува, но овој пат во конкурентна понуда помеѓу Chatham Asset Management и неименувана стратешка партија.
Приватната компанија Chatham Asset Management конечно успеа да ја купи најголемата комерцијална групација за печатење во Северна Америка, RR Donnelley & Sons (RRD), која имаше продажба од 4,8 милијарди долари. Chatham - најголемиот сопственик на обврзници на RRD и 14,99% од обичните акционери мислеа дека конечно ја доби битката. Проценета на околу 2,3 милијарди долари.
Но, не толку брзо. Уште еден понудувач повторно се приклучи на кавгата. На 29 декември 2021 година, RRD објави дека добила несакан, необврзувачки алтернативен предлог од непозната стратешка страна да ги стекне сите отворени акции од обичните акции на RRD за 11 долари по акција во готовина, под одредени услови и услови.Како дел од својот предлог, стратешкиот купувач, исто така, рече дека ќе плати 12 милиони долари за надомест на трошоците на RRD што се должат на Chatham за раскинување на договорот за стекнување во тек и ќе го надомести надоместокот за раскинување на Chatham од 20 милиони долари исплатен на Atlas Holdings во име на RRD. нивниот првичен договор.
Ова не е прв пат неименуваниот ентитет да даде понуда до RRD. На 27 ноември 2021 година, тој поднесе необврзувачки предлог за купување на обичните акции на RRD за 10 долари во готово, предмет на дополнителни услови и услови. Но, тоа беше последен пат јавно се споменуваше стратешки купувач...до сега.
Со оваа нова понуда, Управниот одбор на RRD, во консултација со своите надворешни финансиски советници и правни советници, утврди дека е разумно да се очекува дека Предлогот на Стратешката страна ќе резултира со „Приоритетен предлог“. дека не може да има гаранција дека трансакцијата ќе произлезе од стратешкиот предлог, или дека каква било алтернативна трансакција ќе биде склучена или реализирана.
Во секој случај, Chatham Asset Management не мирува. При објавувањето на новиот понудувач, RRD го потврди и приемот на писмото на Chatham во врска со стратешкиот предлог на партијата. Во писмото, Chatham му посочи на одборот на RRD дека верува дека оваа најнова понуда не претставува , и не би се очекувало разумно да резултира со приоритетен предлог и дека заклучокот на одборот би бил во спротивност со договорот за стекнување на компанијата со Чатам.
Chatham понатаму изјави дека верува дека одборот на директори на RRD не смее да преговара или да разговара со стратешките страни или да им дава информации или податоци кои не се од јавен карактер.
Овој најнов развој би можел да ја поттикне претходната нерешена тужба на Чатам (или да доведе до нови тужби) против одборот на директори на RRD во Канцеларискиот суд во Делавер за да ја исполни својата доверителска должност да го посредува најдобриот договор за акционерите. Во тоа време, Чатам побара од судот да го прогласи Атлас таксата за раскинување и одредени други услови од договорот за спојување Атлас се неспроведливи, што предизвикува RRD да ја откупи својата програма за апчиња за отров и да се откаже од законот на Делавер што можеше да го блокира Чатам.Том директно прифаќа одредени услови од неговата понуда. Акционерите преку тендерска понуда од трета страна.
Ако договорот со постојното спојување на готовина од 10,85 американски долари по акција на Chatham помине како што е договорено, неизбежно е гласање за акционерите за прокси. Сепак, овој специјален виртуелен состанок на акционерите ќе биде ставен во мирување доколку RRD го раскине договорот и склучи договор за откуп со мистериозна стратешка купувачот (наведен како „Партија В“). Ова, пак, би можело да го натера Chatham повторно да ја подигне својата понуда за преземање, надминувајќи ја готовинската понуда од 11 долари по акција на партијата C.
Mark Michelson is the Editor-in-Chief of Printing Impressions.Michelson, who has held this position since 1985, is an award-winning journalist and a member of several industry honor societies.Reader feedback is always encouraged.Email mmichelson@napco.com
За време на овие невидени времиња на несигурност, PRINTING United Alliance и NAPCO Media се посветени на обезбедување на индустријата за печатење и визуелни комуникации со најновите ресурси за тековната ситуација со COVID-19. Персоналот е тука да ви помогне додека заедно ја пребродуваме оваа бура.
Назад во својата 37-ма година, оваа преподобна листа ги рангира најголемите компании за печатење во Соединетите Американски Држави и Канада. Дознајте кој е кој во печатените медиуми и клучните трендови кои ја обликуваат индустријата за графички уметности.
Време на објавување: Јан-18-2022 година